O Weir Group PLC ('Weir' ou 'o Grupo') tem o prazer de anunciar que firmou um acordo para vender sua divisão Flow Control à First Reserve, uma das maiores empresas de investimento em capital privado do mundo, focada exclusivamente em energia, por um valor de firma de £ 275 milhões, a ser pago em espécie e sujeita a ajustes habituais de capital de giro e com característica de dívida financeira no momento do fechamento. A transação permanece sujeita a certas aprovações regulatórias e outras, com conclusão prevista para o segundo trimestre de 2019.

A Flow Control fornece principalmente bombas, válvulas e outras soluções altamente tecnológicas usadas em aplicações de energia, industriais e na fase final da produção de petróleo e gás. O plano de vender a divisão foi anunciado pela primeira vez em 19 de abril de 2018, juntamente com a aquisição da ESCO, o que fortaleceu ainda mais a posição de liderança da Weir nos mercados globais de mineração. Uma vez formalmente concluída esta transação, mais de 80% das receitas da Weir serão provenientes dos atraentes mercados de peças de substituição para o setor de mineração e de processamento e distribuição de petróleo e gás.

O CEO do Grupo Weir, Jon Stanton, comentou:

"Temos o prazer de anunciar a venda da Flow Control à First Reserve. Trata-se de um negócio de alta qualidade com excelentes pessoas, e gostaria de agradecer à equipe por sua contribuição de longa data para o Grupo e dedicação durante todo o processo de venda.

A decisão de vender a Flow Control faz parte da recente transformação do portfólio da Weir, que se concentra no Grupo, onde podemos maximizar o valor a longo prazo - aproveitando as nossas fortes posições global de liderança nos mercados de mineração e de processamento e distribuição de petróleo e gás.”

Jeff Quake e Neil Hartley, diretores administrativos da First Reserve, comentaram:

"A First Reserve tem um rico histórico de experiência na criação de valor para nossos investidores no espaço de controle de fluxo, e temos o prazer de fazer parceria com a Weir nesta transação com valor agregado. Em nossa opinião, a Flow Control da Weir representa uma plataforma de crescimento atraente em um setor fragmentado, com marcas internacionalmente reconhecidas impulsionadas por peças e serviços recorrentes altamente lucrativos para o mercado de peças de reposição, que provaram ser resilientes em vários ambientes econômicos. Será um prazer apoiar David Paradis e sua talentosa equipe de gestão para promover o crescimento orgânico e a expansão aquisitiva da plataforma, à medida que buscamos agregar valor em nome de nossos investidores."

Após a conclusão da venda, a Flow Control continuará a ser liderada pelo atual presidente David Paradis e sua equipe de gestão. David Paradis comentou:

"A Flow Control da Weir fornece produtos e serviços de alta qualidade, essenciais para a segurança das operações de nossos clientes nos mercados finais downstream, midstream, de serviços públicos e industriais. Como organização, temos relacionamentos sólidos e duradouros com nossos clientes e temos orgulho da inovação que coloca o cliente em primeiro lugar. Agradecemos ao Grupo Weir pelo seu apoio ao longo dos anos e estamos entusiasmados em fazer parceria com a First Reserve, abrindo um novo capítulo para nossa empresa. Estamos ansiosos para nos beneficiar da experiência da First Reserve no setor de controle de fluxo à medida que buscamos expandir nossos negócios globais."

A transação está sujeita a aprovações regulatórias habituais.

A Weir reterá as responsabilidades da Flow Control dos benefícios de aposentadoria definidas pelo Reino Unido e, consequentemente, concordou com os fiduciários em fazer uma contribuição única de £4 milhões das receitas da venda para o esquema de benefícios do Grupo definido pelo Reino Unido, que foi encerrado para futuras provisões em 2015. Além disso, algumas subsidiárias da Weir nos EUA manterão o antigo seguro contra exposição ao amianto da Flow Control, juntamente com o seguro correspondente, e fornecerão indenização à First Reserve. Os lucros líquidos das vendas serão utilizados para fins corporativos gerais, inclusive para reduzir ainda mais a influência e financiar investimentos futuros em nossas plataformas principais.

No ano até 31 de dezembro de 2018, os resultados financeiros não auditados da Flow Control incluíram lucros brutos de £ 23 milhões em uma base de amortização de itens pré-excepcionais e intangíveis. Em 31 de dezembro de 2018, a empresa tinha ativos brutos de £ 394 milhões depois que o Grupo reconheceu uma cobrança excepcional de £ 45 milhões para refletir o valor justo dos negócios menos custos de venda, incluindo as despesas de separação e o valor de transferência de pensão e outras exigibilidades.

A transação constitui uma transação Classe 2 de acordo com as regras de listagem do Reino Unido.

A Weir anunciará seus resultados financeiros do Grupo para o ano inteiro até 31 de dezembro de 2018 em 27 de fevereiro de 2019. A divisão Flow Control foi comunicada como tendo suas operações descontinuadas desde 19 de abril de 2018.