O Weir Group PLC ("Weir" ou "o Grupo") tem o prazer de anunciar que firmou um acordo para a venda integral de toda a sua divisão Oil & Gas à Caterpillar Inc. por um valor de firma de US$ 405 milhões (£314 milhões)¹, sujeito a ajustes habituais de capital de giro e com característica de dívida financeira na data de seu fechamento (a "Transação").

Isso segue o anúncio feito em fevereiro de 2020 de que a Weir procuraria maximizar o valor de sua divisão de Oil & Gas à medida que continuava sua transformação estratégica em uma empresa que trabalha exclusivamente com tecnologias premium de mineração.

A transformação da Weir em uma empresa que trabalha exclusivamente com tecnologias premium de mineração

Focada em mercados atraentes apoiados por tendências demográficas globais, pela transição para uma sociedade com baixa emissão de carbono e pela adoção de novas tecnologias no setor de mineração
Oferta diferenciada de serviços pós-venda, atendimento e tecnologias com estabilidade comprovada dos lucros e forte geração de caixa ao longo do ciclo
Intenção estratégica de desenvolver posições de liderança de missão crítica na cadeia de suprimentos do setor de mineração, desde a extração até a concentração e a gestão e rejeitos
Balanço patrimonial reforçado para fornecer maior flexibilidade para investir em futuras oportunidades de crescimento

Destaques da transação: Efeitos significativos para todas as partes interessadas

Acordo para vender a divisão Oil & Gas à Caterpillar Inc. por um valor de firma de US$ 405 milhões (£ 314 milhões)¹
Receitas líquidas para reduzir a influência do Grupo; Dívida Líquida/EBITDA formal em 30 de junho de 2020 de 1,9x
A transação facilita benefícios fiscais em dinheiro no valor de US$ 70 milhões para a Weir, a serem realizados a médio prazo
Transação sujeita à aprovação dos acionistas da Weir; Circular Classe 1 a ser publicada no momento certo
Conclusão prevista para o final de 2020, levando em conta as autorizações regulamentares de praxe

Jon Stanton, diretor executivo do Grupo Weir, disse:

"Estamos satisfeitos por termos chegado a este acordo, que será excelente para a divisão Oil & Gas e maximizará o valor para nossas partes interessadas. Juntamente com a venda anterior da divisão Flow Control e a aquisição da ESCO, é um marco importante na transformação do Grupo em uma empresa focada em tecnologias premium de mineração.

Isso significa que a Weir está idealmente posicionada para se beneficiar de tendências demográficas estruturais de longo prazo e ações de mudança climática, o que aumentará a demanda por metais essenciais que também devem ser produzidos de forma mais sustentável e eficiente. Isso exigirá uma engenharia inovadora e estreitas parcerias com os clientes, coisas que definem a Weir, e é por isso que estamos tão animados com o futuro.”

Joe Creed, vice-presidente da divisão Oil & Gas e Marine da Caterpillar, disse:

"A combinação do sólido portfólio da Weir Oil & Gas de produtos para bombeamento pressurizado e controle de pressão com os motores e transmissões da Cat nos permite criar valor adicional para os clientes. Essa aquisição expandirá nossas ofertas para uma das mais amplas linhas de produtos do setor de serviços em poços.”

Como uma Transação Classe 1, a venda está condicionada à aprovação dos acionistas da Weir com uma Circular a ser publicada no momento certo, incluindo um cronograma para uma Reunião Geral. A divisão Oil & Gas agora será classificada como reservada para venda e será listada nos relatórios de operações descontinuadas.