Le groupe Weir PLC (« Weir » ou « le groupe ») est heureux d’annoncer avoir conclu un accord pour la vente au comptant de l’ensemble de son département Pétrole et Gaz à Caterpillar Inc. pour une valeur de 405 millions de dollars (314 millions de livres sterling)¹, soumis à un fonds de roulement et à des ajustements de type dette ordinaires à sa conclusion (la « Transaction »).

Cette transaction fait suite à l’annonce faite en février 2020 selon laquelle Weir chercherait à tirer le maximum de son département Pétrole et Gaz afin de continuer sa transformation stratégique en acteur dédié uniquement aux technologies d’exploitation minière.

Assurer la transformation de Weir en acteur de premier plan dédié uniquement aux technologies d’exploitation minière

Centrer l'entreprise sur des marchés attractifs soutenus par les tendances démographiques mondiales, la transition vers une société à faibles émissions de carbone et l’adoption de nouvelles technologies dans l’industrie minière
Offre différenciée sur le marché des pièces détachées, des services et des technologies avec une stabilité des revenus prouvée et une génération de trésorerie importante tout au long du cycle
Volonté stratégique de s’appuyer sur des positions essentielles pour notre mission sur la chaîne d’approvisionnement des exploitations minières de l’extraction à la concentration en passant par la gestion des résidus
Renforcement du bilan comptable pour apporter davantage de flexibilité afin d’investir dans les opportunités de croissance à venir

Faits marquants de la transaction : Un résultat solide pour toutes les parties prenantes

Accord de vente du département Pétrole et Gaz à Caterpillar Inc. Pour une valeur de 405 millions de dollars (314 millions de livres sterling)¹
Produit net pour réduire l’effet de levier du Groupe ; dette nette pro forma/EBITDA au 30 juin 2020 de 1,9 x
La transaction permet à Weir de réaliser une économie d’impôts de 70 millions de dollars à moyen terme
Transaction soumise à l’approbation des actionnaires de Weir. Une circulaire de classe 1 sera publiée le moment venu
Finalisation de la vente attendue d’ici la fin 2020, en tenant compte des autorisations réglementaires normales

Jon Stanton, directeur général du groupe Weir, a déclaré :

« Nous sommes heureux d’avoir conclu cet accord qui permet de remettre notre département Pétrole et Gaz entre de bonnes mains tout en optimisant la valeur pour nos actionnaires. Avec la vente précédente du département Contrôle des flux et l’acquisition d’ESCO, il s’agit d’une étape majeure dans le cadre de la transformation du groupe en entreprise centrée sur les technologies d’exploitation minière de qualité supérieure.

Cela signifie que Weir a acquis un positionnement idéal pour profiter des tendances démographiques structurelles à long terme et des actions sur le changement climatique qui augmenteront la demande pour des métaux essentiels qui doivent également être produits de manière plus durable et plus efficace. Cela imposera de faire preuve d’innovation en matière d’ingénierie et nécessitera l'établissement de partenariats étroits avec les clients qui définissent Weir, c’est pourquoi nous avons pleinement confiance en l’avenir. »

Joe Creed, vice-président de la division Pétrole & Gaz et Marine de Caterpillar, a déclaré :

« L’association du portefeuille de contrôle de pression et de pompage reconnu de Weir Oil & Gas aux moteurs et aux transmissions de Caterpillar nous permet d’apporter davantage de valeur à nos clients. Cette acquisition élargira nos offres à l’une des gammes de produits les plus larges dans le secteur des services de forage. »

En tant que transaction de classe 1, la vente est soumise à la validation des actionnaires de Weir par une circulaire qui sera publiée en temps voulu, sur laquelle figurera la date et l’heure d’une Assemblée générale. Le département Pétrole et Gaz sera désormais considéré comme détenu en vue de la vente et ses activités devraient bientôt s’arrêter.