The Weir Group PLC ("Weir" o “el Grupo”) se complace en anunciar que ha celebrado un acuerdo para la venta en efectivo de toda su división Oil & Gas a Caterpillar Inc. por un valor empresarial de 405 millones de dólares (314 millones de libras esterlinas)¹, sujeta a las reestructuraciones habituales de capital circulante y deuda en el cierre (la “Transacción”).

Esto ocurre tras el anuncio que realizó Weir en febrero de 2020 de que intentaría maximizar el valor de su división Oil & Gas como parte de su proceso de transformación estratégica en una empresa especializada en tecnología de calidad premium para minería.

Transformar Weir en una empresa especializada en tecnología de calidad premium para minería

Centrándose en mercados atractivos respaldados por tendencias demográficas globales, la transición a una sociedad con bajas emisiones de carbono y la adopción de nuevas tecnologías en la industria de la minería
Oferta posventa, servicio y tecnología diferenciados con estabilidad de beneficios probada y una alta generación de efectivo a lo largo del ciclo
Intención estratégica de desarrollar posiciones esenciales líderes en la cadena de suministro de la industria de la minería, desde la extracción hasta la gestión de la concentración y relaves
Fortalecimiento del balance para ofrecer una mayor flexibilidad a la hora de invertir en futuras oportunidades de crecimiento

Aspectos destacados de la transacción: Un resultado importante para todos los accionistas

Acuerdo para vender la división Oil & Gas a Caterpillar Inc. por un valor empresarial de 405 millones de dólares (314 millones de libras esterlinas)¹
Ingresos netos para reducir el apalancamiento del Grupo; deuda neta pro forma/EBITDA a 30 de junio de 2020 de 1,9 veces
La transacción facilita que Weir obtenga un beneficio fiscal de 70 millones de dólares en efectivo a medio plazo
Transacción sujeta a la aprobación de los accionistas de Weir; Circular de Clase 1 que se publicará en el momento oportuno
La finalización está prevista para finales de 2020, asumiendo las autorizaciones reglamentarias normales

Jon Stanton, CEO de Weir Group, declaró que:

"Estamos complacidos de haber celebrado este acuerdo que ofrece un gran hogar para la división Oil & Gas, y maximiza el valor para nuestros accionistas. Junto con la venta anterior de la división Flow Control y la adquisición de ESCO, este es un hito importante en la transformación del grupo en una empresa centrada en tecnología de calidad premium para la industria de la minería.

Esto significa que Weir se encuentra en una posición ideal para aprovechar las ventajas que ofrecen las tendencias demográficas estructurales y las acciones contra el cambio climático a largo plazo que provocarán un aumento en la demanda de metales esenciales que también deben producirse de forma más sustentable y eficiente. Esto requerirá la ingeniería innovadora y las estrechas asociaciones con clientes que definen a Weir, motivo por el que estamos tan emocionados con el futuro".

Joe Creed, vicepresidente de la división Oil & Gas y Marine de Caterpillar declaró que:

"Combinar el catálogo existente de control de presión y control de bombeo de la división Oil & Gas de Weir con los motores y transmisiones de Caterpillar nos permite crear valor adicional para los clientes. Esta adquisición ampliará nuestra oferta para convertirla en una de las líneas de productos más amplias de la industria de servicio para pozos".

Como transacción de Clase 1, la venta está condicionada a la aprobación de los accionistas de Weir con una Circular que se publicará en el momento oportuno, incluido un calendario para una junta general. La división Oil & Gas se clasificará ahora como mantenida para la venta y se notificará la interrupción de las operaciones.